Inflation merkt man selten sofort. Sie arbeitet leise im Hintergrund und irgendwann stellt man fest, dass das Geld auf dem Konto weniger kauft als vor ein paar Jahren. Das ist kein Zufall sondern Mathematik, und ich finde es wichtig diese Zahl einmal konkret gesehen zu haben.
Was ist Inflation?
Inflation beschreibt den allgemeinen Anstieg des Preisniveaus. Wenn Inflation 3 % beträgt, kostet ein Warenkorb, der heute 100 € kostet, in einem Jahr 103 €. Dein Geld kann dann weniger kaufen als zuvor – die reale Kaufkraft sinkt.
Die Kaufkraftformel
So berechnest du den realen Wert deines Geldes nach n Jahren Inflation:
Beispiel: 100.000 € bei 2,5 % Inflation nach 20 Jahren:
100.000 × (0,975)²⁰ = 60.350 € reale Kaufkraft
Kaufkraftverlust im Überblick
100.000 € bei 2 % Inflation: nach 10 J. = 82.035 €, nach 20 J. = 67.297 €, nach 30 J. = 55.207 €
100.000 € bei 3 % Inflation: nach 10 J. = 74.409 €, nach 20 J. = 55.368 €, nach 30 J. = 41.199 €
100.000 € bei 5 % Inflation: nach 10 J. = 61.391 €, nach 20 J. = 37.689 €, nach 30 J. = 23.138 €
Inflationsschutz: Was funktioniert?
- Aktien und ETFs: Historisch beste Absicherung gegen Inflation. Unternehmen können Preise weitergeben. MSCI World erzielte langfristig 7–8 % nominal, also 5–6 % real.
- Immobilien: Sachwerte steigen tendenziell mit der Inflation. Mieteinnahmen und Wert passen sich an – aber mit regionalen Unterschieden.
- Gold: Klassischer Inflationsschutz, aber keine laufenden Erträge. Gewinne nach 1 Jahr Haltefrist steuerfrei.
- Inflationsindexierte Anleihen (Linker): Kupons steigen mit der Inflation – aber niedrige Basisrendite.
- Tagesgeld: Nur dann Schutz, wenn Zinssatz > Inflationsrate. Aktuell kaum erfüllt.
Was keinen Inflationsschutz bietet
- Bargeld unter dem Kopfkissen: Verliert garantiert Kaufkraft
- Girokonto: 0 % Zinsen = voller Kaufkraftverlust
- Niedrigverzinstes Tagesgeld unter Inflationsrate: Realer Verlust trotz nominaler Zinsen
Die Realrendite: Was wirklich zählt
Entscheidend ist nicht die nominale Rendite, sondern die Realrendite nach Inflation. Eine Anlage mit 4 % Rendite bei 3 % Inflation hat nur 1 % Realrendite. Ein ETF mit 7 % bei 2 % Inflation hat 5 % Realrendite.
Inflation im Renditerechner berücksichtigen
Der kostenlose Renditerechner von Zinsora zeigt dir bei jeder Berechnung automatisch beide Werte: das nominale Endkapital und den real inflationsbereinigten Wert. So siehst du, was dein Geld wirklich wert sein wird.